Згідно зі стереотипами, жителі Південної Європи традиційно витрачають більше коштів, ніж заробляють, тоді як мешканці північних країн відзначаються більшою ощадливістю. Проте свіжа статистика свідчить про протилежне, пише Euronews.
Читайте также: ЄЦБ показав 10 дизайнів нових банкнот євро: від Бетховена до зимородка
Найвищі показники закредитованості домогосподарств зафіксовано саме у багатих північних країнах, тоді як південні економіки демонструють значно нижчі боргові навантаження.
За даними Євростату, за підсумками 2025 року сукупний борг родин ЄС становив 49,4% ВВП, а в єврозоні досяг 50,7%, причому обидва показники поступово зменшуються з 2020 року.
Довговий барометр
У застосованій методиці приватні позики розглядають іпотеку та споживчі кредити. Економісти виражають борги у відсотках від ВВП. Це допомагає порівнювати різні країни. Водночас цифра не показує борг окремої родини. Вона демонструє загальний рівень закредитованості економіки. Показник у 50% означає половинне навантаження на ВВП.
Великі позики не завжди стають проблемою, оскільки країни з міцною фінансовою системою часто мають високі показники. Надмірні кредити здатні посилити кризу, коли економіка йде на спад. Єврокомісія вважає критичною межею рівень у 55% ВВП, вище якого позики перетворюються на макроекономічний ризик. Історично саме приватні борги провокують фінансові кризи, а не державні бюджети. Світовий обвал 2008 року почався саме з балансів родин, а не держав.
Північний парадокс
Європа розділилася на північ і південь за борговим навантаженням. Сім держав ЄС мають показники вище $55 ВВП, і всі вони розташовані на півночі або заході.
Південні країни, які раніше переживали боргові кризи, сьогодні демонструють помірні запозичення, зауважує видання. Італійські родини винні 35,9% ВВП, грецькі — 38,0%, а іспанські — 42,9%. Усі ці показники значно нижчі за середній рівень по ЄС.
Попри величезні державні борги південних країн, їхні мешканці поводяться набагато консервативніше за північних сусідів.
Топ-10 європейських країн-боржників
Рівень заборгованості європейських домогосподарств демонструє глибоку різницю між регіонами, причому лідерами за обсягами позик залишаються північні держави. У ТОП-5 увішли:
1. Нідерланди із 93,5% очолюють європейський рейтинг закредитованості. Державна підтримка іпотеки стимулює громадян брати позики на повну вартість житла, хоча ці ризики нівелюються великими пенсійними активами.
Читайте также: Фіскальна лотерея: ДПС і Mastercard готують «цифровий пряник» для сумлінних платників податків
2. Данія (84,1%) — високий валовий борг повністю компенсується масивними пенсійними заощадженнями та нерухомістю, а борг до розпоряджуваного доходу сягає 177%.
3. Швеція (82,3%) критично залежить від іпотеки з плаваючою ставкою. Це створює серйозні ризики для родин у періоди дорожчання грошей.
4. Фінляндія (62,9%) — житлові кредити становлять 63% боргів, а з урахуванням позик будівельних товариств — усі 75%, тому Центробанк посилює контроль за цими зобов’язаннями.
5. Люксембург (60,5%), при цьому 90% боргів громадян припадає на іпотеку. Попри це, майже половина мешканців не має жодних позик, а їхній медіанний капітал досягає €676 000.
Рейтинг продовжили Франція (59,5%), Бельгія (56,4%), Кіпр (54,2%), Португалія (53,9%) та Німеччина (49,0%), де показники заборгованості родин поступово знижуються або утримуються на помірному рівні завдяки суворим обмеженням регуляторів і розвиненому ринку оренди.
Ситуація в Україні
На тлі європейських тенденцій закредитованості домогосподарств український ринок кредитування розвивається в умовах повномасштабної війни, яка суттєво змінила структуру фінансових зобов’язань громадян.
За даними Національного банку України, у першому кварталі 2026 року приріст чистих гривневих кредитів населенню пришвидшився до 8,1% (або 35,8% у річному вимірі), де традиційно домінують незабезпечені споживчі позики. Водночас обсяги іпотеки зросли на 6,2% за квартал (36,8% р/р), причому в сегменті житлових кредитів ключову роль продовжує відігравати державна програма «єОселя».
Попри відновлення роздрібного кредитування, загальне боргове навантаження українських родин залишається суттєво нижчим порівняно з країнами ЄС, оскільки ринок обмежується високими ризиками, інфляційним тиском і вимогами до платоспроможності позичальників.
Читайте также: Інвестуй та повертай. Як українському МСБ отримати кешбек-грант до 25% суми кредиту за програмою EFSE
