Тисячі книжок про інвестиції, нескінченні фінансові канали на YouTube, курси й вебінари — а капітал так і не з’являється. Парадокс, з яким стикаються мільйони людей: чим більше вони знають про гроші, тим менше розуміють, чому гроші не приходять. Про те, чому фінансова грамотність — це не шлях до багатства, а лише фундамент фінансового спокою, ми поговорили з Еріком Найманом — фінансовим аналітиком, автором книг з інвестування та співзасновником освітнього проєкту Hugs.
Читайте также: Майже половина американців купує їжу в кредит — дослідження PwC
Фото: надане Еріком Найманом.
Три ролі у світі грошей: заощаджувач, інвестор, спекулянт
MC: Тема нашої розмови звучить провокативно: «Чому фінансова грамотність не робить людей багатшими». Наскільки ви погоджуєтесь із цією тезою?
— Що означає бути багатим? Мільйон доларів, мільярд, чи, можливо, пенсія у $1–2 тис. на місяць, яка забезпечує комфортне життя? Без відповіді на це питання складно говорити й про роль фінансової грамотності.
У світі грошей існують три різні ролі: заощаджувач, інвестор і спекулянт.
Для заощаджувача фінансова грамотність справді важлива. Але її мета — не зробити людину багатою, а забезпечити фінансовий спокій і впевненість у майбутньому. Якщо заощадження хоча б випереджають інфляцію, це вже хороший результат. Це фундамент фінансової безпеки, але не шлях до великого капіталу.
Читайте також: Українці тримають до $80 млрд під матрацами: чи зможе закон про інвестрахунки вивести ці кошти в економіку
Для інвестора фінансової грамотності вже недостатньо. Тут потрібна інвестиційна грамотність — уміння примножувати капітал, приймати ризик і працювати з ним. Класична фінансова грамотність допомагає насамперед не втратити гроші.
Для спекулянта фінансова грамотність також не є визначальним фактором. Це окрема професія, близька до підприємництва, де людина свідомо бере на себе значно вищий рівень ризику.
Тому фінансова грамотність — це насамперед шлях до захисту капіталу й фінансового спокою. Якщо ж мета — створення великого капіталу, потрібно ставати інвестором або підприємцем.
Інформаційний надлишок замінив мислення
MC: Чому люди можуть роками читати книжки про інвестиції, дивитися фінансові канали й при цьому так і не створити капітал?
— Ми живемо в епоху інформаційного надлишку. Інформації стало настільки багато, що люди перестали її цінувати. Багато хто буквально «переїдає» інформацією, але майже не знаходить часу, щоб її осмислити й перетворити на власну систему прийняття рішень.
Нас практично не вчили логіки, критичному мисленню та роботі з великими потоками інформації. Це одна з головних проблем сучасного світу.
Друга причина — відсутність чіткої мети. Якщо людина не розуміє, навіщо їй капітал, вона може нескінченно накопичувати знання, але так і не переходити до дій. Саме сильна мета стає фільтром для інформації та допомагає швидше рухатися до результату.
Однакові знання, різний результат: роль психології та удачі
MC: Якщо взяти двох людей з однаковими знаннями про інвестиції, чому одна з часом створює капітал, а інша — ні?
— Знання самі по собі не гарантують успіху. Велике значення мають психологія, готовність діяти й певною мірою навіть удача.
Читайте також: Як вкласти $50 у акції SpaceX або Nvidia: розповідаємо про дроблення
Я знаю чимало чудових аналітиків, які прекрасно бачать ризики, але так і не створили великого капіталу. Причина часто полягає в психологічній неготовності приймати ризик.
Одна людина реалізує свої знання через інвестиції, інша — через підприємництво, третя — через кар’єру. Головне — зрозуміти власний характер і знайти шлях, який відповідає саме вам.
Знання, дисципліна, характер: що важливіше
MC: Що важливіше для приватного інвестора: знання, дисципліна чи характер?
— Фундаментом завжди залишаються знання. Але далі все залежить від ролі людини на фінансовому ринку.
Читайте также: Нові 2000 гривень. Чи увімкнув НБУ «друкарський верстат» і що впливатиме на курс
Для спекулянта найважливішою є дисципліна, адже саме вона дозволяє контролювати емоції.
Для інвестора ключовим стає характер — здатність витримувати великі просадки та не відмовлятися від власної стратегії під впливом страху чи паніки.
Успіх приходить тоді, коли знання, дисципліна й характер працюють разом.
Капітуляція в момент падіння: головна поразка інвестора
MC: У який момент більшість інвесторів починають програвати — і кому вони програють: ринку чи самим собі?
— Поняття програшу завжди потрібно оцінювати відносно поставленої мети. Якщо мета — стабільно обігрувати індекс S&P 500 (індекс, що відображає динаміку акцій 500 найбільших американських компаній), це надзвичайно складне завдання.
Найчастіше інвестори програють не ринку, а самим собі. Зазвичай це відбувається в момент капітуляції, коли люди продають активи саме тоді, коли ринок уже пережив значне падіння.
Читайте також: Долар, євро чи ОВДП: які активи насправді не з’їдає інфляція
Ще одна типова помилка — спроби знайти «нову Tesla» замість системного інвестування. Інвестиції — це не казино, а довгостроковий процес із чіткими правилами.
Українці — сильні заощаджувачі, слабкі інвестори
MC: Які знання про інвестиції українці переоцінюють, а які навички недооцінюють?
— Українці традиційно сильні як заощаджувачі. Історичний досвід навчив нас найбільше довіряти валюті та нерухомості.
Водночас ми недооцінюємо культуру інвестування в бізнес і фондовий ринок, насамперед американський. Саме розвиток інвестиційної культури може стати одним із драйверів розвитку фінансового ринку України.
Свобода й гарантії: несумісне бажання
MC: Чому український інвестор хоче свободи й високої дохідності, але водночас шукає гарантій і боїться ризику?
— Насправді цього хочуть не лише українці — цього хочуть усі люди. Висока дохідність і висока безпека рідко поєднуються в одному активі.
Український інвестор історично насамперед шукає безпеки, але водночас прагне свободи вибору. Саме можливість інвестувати у світові компанії відкриває ширші можливості для створення капіталу.
Бажання гарантій і страх ризику є природними властивостями людини, адже вони напряму пов’язані з інстинктом виживання.
Економія не робить багатим: головні пастки мислення
MC: Які фінансові рішення здаються людям розумними, але найчастіше заважають накопичувати капітал?
— Одна з найпоширеніших помилок — віра в те, що економія сама по собі здатна зробити людину багатою. Насправді великий капітал створюється насамперед через зростання доходів і грамотне інвестування.
Ще одна типова помилка — надмірна концентрація капіталу в нерухомості. Вона може бути хорошим інструментом заощадження, але водночас обмежує гнучкість і диверсифікацію.
Люди також психологічно по-різному сприймають падіння цін на нерухомість і на акції. І саме терпіння часто стає однією з головних якостей успішного інвестора.
Читайте також: Інвестор із 11-річним досвідом — про метрики, які вводять в оману, і чому S&P 500 може нашкодити
Читайте также: Спина каже дякую: ТОП 10 крісел GT Racer для дому та роботи
