Кожен мільйон гривень на поточному рахунку без роботи втрачає 12–15 тис. грн на місяць через інфляцію. Питання «куди вкласти тимчасово вільні кошти компанії» — це не про пошук ризику, а про базовий захист капіталу від знецінення.
Читайте также: Зумери масово бідніють через ніяковість: соромляться нагадати про гроші — як з цим впоратись
Депозит чи ОВДП: різниця в цифрах
Станом на середину 2026 року ефективна дохідність гривневих ОВДП на первинних аукціонах Міністерства фінансів України становить 15,5–16,85% річних залежно від строку обігу. На вторинному ринку вибір значно ширший: короткострокові ОВДП (3–6 місяців) у середньому пропонують 14–14,5%, папери строком близько року — 15,5%, дворічні — близько 16,2%, а трирічні — до 16,7% річних.
Для бізнесу важливо не лише порівнювати ставки з депозитами. ОВДП мають державну гарантію, а сам інструмент активно використовують і самі банки, інвестуючи в нього кошти, залучені від депозитів клієнтів. Це дозволяє компаніям і банкам отримувати вищу дохідність, зберігаючи високий рівень надійності інвестицій.
Чому ОВДП гнучкіші за депозит
Депозит для юридичної особи зазвичай передбачає фіксований строк розміщення, тоді як ОВДП можна продати на вторинному ринку до дати погашення. Це дає бізнесу більше гнучкості в управлінні ліквідністю.
Додатковою перевагою є можливість використовувати РЕПО-операції, які працюють у двох напрямках.
Якщо компанії потрібно швидко залучити ліквідність, ОВДП можуть виступати забезпеченням для отримання фінансування на погоджений строк. Водночас РЕПО можна використовувати і для короткострокового розміщення тимчасово вільних коштів без прив’язки до строку погашення самих облігацій. У такому випадку компанія фактично надає кошти під заставу ОВДП на визначений термін (він може бути й коротким, й довшим) із можливістю продовження операції та перегляду її параметрів.
Саме поєднання ліквідності, державної гарантії та можливості оперативно залучати або розміщувати ліквідність через РЕПО робить ОВДП одним із ключових інструментів для корпоративних treasury-підрозділів.
Як обрати строк і розподілити кошти
Перед розміщенням важливо скласти платіжний календар і визначити, яка частина коштів точно не знадобиться найближчим часом. Базова логіка така:
Читайте также: Кредитування бізнесу зросло вдвічі. ПриватБанк розповів про прибуток та інші успіхи з початку 2026 року
- Кошти на 3–6 місяців → короткі ОВДП (наразі у середньому 14–14,5%)
- Кошти приблизно на 1 рік → ОВДП близько 15,5%
- Кошти на 2 роки → ОВДП близько 16,2%
- Кошти на 3 роки → ОВДП до 16,7%
Наведені ставки актуальні на момент публікації статті, але логіка підвищення відсотка доходу разом із довшим терміном випуску зберігається завжди.
Оптимальна тактика — «сходи погашень»: розподілити кошти між кількома строками так, щоб частина портфеля регулярно вивільнялась для поточних потреб або реінвестування за актуальними ставками.
Для компаній, які прагнуть диверсифікувати портфель, альтернативою можуть бути й корпоративн.і облігації. Так, на них вже є податки на доходи, на відміну від ОВДП. Але ї їхня дохідність завжди вища. На сьогодні вона становить у більшості 18–22%. Водночас вибір таких інструментів потребує якісного аналізу емітента, тому професійний брокер допомагає оцінити ризики та сформувати збалансований портфель.
Як Інвестиційний Капітал Україна працює з корпоративними клієнтами
Ті, хто шукає відгуки про Інвестиційний Капітал Україна, зазвичай цікавляться не лише репутацією компанії, а й практичним досвідом роботи з корпоративними клієнтами. ICU працює на українському ринку з 2006 року, має один із найбільших власних і клієнтських портфелів ОВДП та багаторічну експертизу в роботі з державними та корпоративними облігаціями. Саме це дозволяє компанії працювати як із приватними інвесторами, так і з великим корпоративним бізнесом.
Завдяки значному досвіду роботи на ринку, ICU може забезпечувати конкурентні умови інвестування навіть для великих обсягів коштів — від десятків мільйонів гривень. Для компанійіз великими портфелями понад 200 млн грн ICU може організувати участь у первинних аукціонах Міністерства фінансів України. Для інших обсягів доступний широкий вибір випусків ОВДП на вторинному ринку з різними строками обігу та рівнями дохідності.
Окрім операцій з ОВДП, корпоративні клієнти можуть використовувати РЕПО-операції для гнучкого управління ліквідністю, а також отримувати аналітичну та консультаційну підтримку щодо формування портфеля відповідно до платіжного календаря, фінансової політики та інвестиційних цілей бізнесу.
Тимчасово вільні кошти компанії — це ресурс, який може працювати ефективніше за умови системного управління. Сьогодні бізнес має можливість обирати між депозитами, ОВДП, корпоративними облігаціями та іншими інструментами, формуючи диверсифікований портфель відповідно до власної фінансової політики, потреб у ліквідності та рівня допустимого ризику.
Читайте также: Доступні кредити 5−7−9. У Мінфіні розповіли про реальні масштаби кредитиування бізнесу
